Fundamental Analysis vs. Technical Analysis sa Cryptocurrencies

Sa kalibutan sa investing, naa gyud kasagaran nga duha ka paagi mag-analyze sa assets nga naa’y tradeable price: technical analysis ug fundamental analysis. Kaning duha ka disiplina ang gigamit sa traders ug investors para maka-forecast sa asset prices sa mubo, medium, o taas nga termino. Ato i-explore pareho!

Fundamental Analysis

Sa kalibutan sa stocks, ang fundamental analysis ang nag-evaluate ani base sa external ug internal factors, sama sa kinatibuk-an sa economy, ang financial health sa kompanya, ang politikal ug regulatory environment, ug ang presyo sa goods. Sa core ani, ang fundamental analysis  nag-assume nga ang usa ka stock sa fundamental data kay nag-reflect sa tinuod nga value sa usa ka company - mao ni ang gitawag sa uban ug intrinsic value.

Hinuon, lahi ang kaso kung cryptocurrencies kay wala man sila’y financial reports ug pertinent data nga makatabang sa analysts maka-ingon sa ilang intrinsic value. Uban ani, ang investors kay mag tan-aw ug tulo ka type sa data para maka-fundamentally analyze ug cryptocurrency:

1. On-chain Metrics

Tungod kay kadaghanan sa cryptocurrencies kay gi-tukod sa publiko nga mga blockchain, ang transaction data nga related sa usa ka cryptocurrency kay makita sa publiko 24/7 sa tinuod nga oras. Mahimo nga apil ani ang mga data nga nag-portray sa mga paglihok, pagbalhin, ang age of coins, ug ang gidaghanon sa mga holders.

Ang on-chain metrics kay naghatag sa mga investors ug bag-o na paagi sa pag-apply sa fundamental analysis sa cryptocurrencies. Usa ka simple nga example sa on-chain metric kay ang Number of Active Addresses Metric. Kani nga metric nagpakita sa gidaghanon sa mga wallet sa bitcoin blockchain nga gigunitan sa pipila ka bitcoin. Nagkataas ang linya, nagkadaghan ang gagunit ug bitcoin.

Ang kalibutan sa on-chain metrics kay dako kaayo ug maka-cover ug simple nga data padung sa complex nga data ug pwede pa gani sagol sa duha. Pero, importante gihapon nga mahibalo nga ang on-chain metrics kay naghatag ra nimo ug data, naa na nimo, sa investor, kung unsaon nimo pag-interpret ani, ug paghimo ug investing strategy base ana.

2. Financial Metrics

Ang cryptocurrencies usab kay naa’y quantitative values nga makatabang sa paghatag sa mga investors og ideya sa ilang gidak-on ug activity. Generally, ang tulo nga kasagaran financial metrics mao ang Market Capitalization, Trading Volume, ug Circulating Supply.

• Ang Market Capitalization nagrepresentar sa kinatibuk-ang value sa usa ka cryptocurrency. Gikwenta ni pinaagi sa pagpadaghan sa suplay sa cryptocurrency sa presyo ani (Supply x Price).
• Ang Trading Volume nagrepresentar kung pila sa usa ka cryptocurrency ang gibaligya sa usa ka certain nga timeframe. Ang mas taas nga gidaghanon kay equal sa mas taas nga activity nga related sa cryptocurrency.
• Ang Circulating Supply ang gidaghanon sa mga coins sa active supply nga magamit sa publiko nga ma-trade sa publiko. Generally, ang usa ka lower circulating supply ang mahimong higher price tungod sa scarcity.

3. Socio-Economic Factors

Pasabot ani kay ang lain-laing mga external nga mga butang nga may related sa usa ka cryptocurrency. Ang mga panan-aw sa ingon ani nga mga hinungdan kay subjective kaayo ug mahimong magkalainlain depende sa taw nga nag-analyze ani. Ang pipila ka mga example mao ang whitepaper sa cryptocurrency, kompetisyon, ug founding team.

• Ang Whitepaper kay usa ka dokumento nga magpahimo sa mga kompanya na mag-explain sa gamit ug goal sa ilang cryptocurrency sa ilang mga audience. Ang mga whitepaper kasagaran naa’y general information sa cryptocurrency, kaso sa paggamit, mga feature, tech stack, ug roadmap.
• Ang Competition kay ang fact nga ang ubang mga cryptocurrencies mahimong naa’y similar o parehas nga mga kaso sa paggamit ug mga gamit sa ubang mga cryptocurrencies. Kasagaran, ang mga investors sa kadugayan kinahanglan nga magdesisyon kung kinsa sa mga competitors sa market ilang gusto.
• Ang Founding Team ang mga taw nga naghimo ug nagdevelop sa cryptocurrency sa una. Importante nga ma-check ang track record sa usa ka team sa tanang panahon aron masiguro nga sila makahimo ug kasaligan sa paghimo sa produkto.

Technical Analysis

Dili pareha sa fundamental analysis, ang technical analysis nag-focus sa mga price movements ug mga uso kaysa sa pagtan-aw sa financial o socio-economic factors. Ang technical analysis kay usa ka disiplina nga gigamit sa ubang mga investors para ma-value ang asset base sa chart, uban sa tabang sa ubang mga indicators ug candlesticks. Sa core ani, ang technical analysis kay nag-assume nga ang fundamentals, o intrinsic value, kay gi-factor completely sa market value ani. Kini nga disiplina kay gigamit sa mga traders sa cryptocurrency, labi na sa mas mubo ug medium nga time frame.

Sa pag-apply sa technical analysis, mao ni ang mga basic concepts ug tools nga imong gikinahanglan para makasugod:

1. Candlesticks

Ang candlestick kay usa ka type sa price chart nga nagpakita sa "high", "low", opening ug closing price sa usa ka asset para sa usa ka specific nga timeframe. Ang candlesticks diha-diha dayon naghatag sa tigtan-aw og impormasyon sa movement sa cryptocurrency.

Example, atong kuhaon ni nga candlestick. Matod ani nga candlestick, ang presyo sa Bitcoin kay naabot sa high nga $10,000 ug low nga $9,000 alang sa adlaw. Giablihan usab ang Bitcoin sa $9,200 ug nagsira sa $9,800.

2. Time Frames

Ang price movements sa cryptocurrencies kay pwede makita sa lain-lain nga timeframes, pareha sa minutes, hourly, daily, weekly, ug monthly. Generally, ang candlesticks ang murepresentar sa timeframe nga imo pilion sa imong chart. Pananglitan, kung mupili ka mutan-aw sa Daily timeframe, usa ka candlestick ang murepresentar sa usa ka adlaw. Kung mupili ka mutan-aw sa Weekly timeframe, usa ka candlestick ang murepresentar sa usa ka semana.

3. Support ug Resistance

Kung makahinumdum mo sa terms nga “supply ug demand” sa economics, mahibalo mo nga ang support ug resistance kay pareparehas ra nga concept. Musaka ang presyo kung ang demand kay mas dako sa supply, ug munaog pud ang presyo, kung ang supply mas dako sa demand. Pero, ang presyo dili ra musaka o munaog hangtod-hangtod. Naa pud usahay nga, ang supply mas dako sa demand ug vice versa. Ang usa ka area o level sa support kay kung asa bug-at ang demand nga makahimo sa persyo nga muhunong o mubalik ana nga area na mahimong uptrend. Ang area o level sa resistance, sa laing bahin kay kung asa naa’y isog nga supply nga makapahunong sa presyo o bali sa kung asa mahimong downtrend.

4. Moving Averages

Sa statistics, ang mean nagpasabot sa average sa koleksyon sa mga numbers, ani nga kaso, ang presyo. Kung ang moving average sa technical analysis kay pasabot nga naa’y constant nga moving arithmetic mean nag-adjust base sa mga bag-o ra nga presyo. Kung ang presyo sa Bitcoin sa sunod nga 10 ka adlaw, pananglitan, mupadayon ug upward gikan sa $1,000 hangtod $1,100, ang 10-day moving average kay musaka pud. Tungod kay ang moving average kay musaka man uban sa presyo, mao ni ang lagging indicators ug magamit pud ni siya sa pagkahibalo kung posible ba ang support ug resistance. Sa mas taas nga term sa pagkahibalo sa moving average, mas kusog ang signal sa pagkahibalo sa trends mahitabo. Ang market convention kay makagamit hangtod 200 ka-adlaw nga mao ang moving average length.

Pros ug Cons sa duha ka-disiplina

Sa kaning duha ka disiplina, ang lahilahi nga investors mu-value sa cryptocurrencies sa lahi nga paagi, pwede sa pag gamit ug Fundamental o Technical Analysis, o kombinasyon sa duha. Pananglitan, ang Investor A, nag-ingon nga fundamentally, ang cryptocurrency XYZ kay worth $5, unya si Investor B nag-ingon nga technically, worth $8, pero si Investor C, nga nag-gamit sa duha, nga fundamental ug technical analysis, ga-ingon nga worth $12 ni.

Kani nga mga lain-laing mga valuations kay makahimo sa cryptocurrency XYZ nga mag-change hands sa lain lain nga presyo - tungod ang ubang taw, maghunahuna nga ang pagpalit sa cryptocurrency nga undervalued, o overvalued base sa ilang analyses. Diri musulod ang volatility. Volatility kay ang tendency sa asset nga musaka o munaog sa value sa mubo ra nga panahon.

Ang cryptocurrency market kay volatalie ug usahay dili matag-an. Aron makasiguardo ka, pwede ka mag-apply ug mga pracitce ug mindset nga makatabang nimo sa pag-invest nga journey - daghan pa sa ana sa next module!